테슬라 대신 샀다…가상자산주 -34% 쇼크, 지금 할 일
핵심부터 보겠습니다. 최근 3개월 개인 순매수는 가상자산 관련주에 쏠렸습니다. 평균 수익률은 약 -34%입니다. 금리와 물가가 심리를 누르며 급락이 이어졌습니다.
무슨 일이 있었나: 순매수 상위와 급락의 전개
결론은 쏠림과 급반전입니다. 서클과 비트마인은 상장 직후 급등했습니다. 이후 금리 기대가 꺾이며 반납이 컸습니다. 개인 투자자는 고점 근처에서 매수 비중이 커졌습니다.
- 순매수 상위: 서클, 비트마인, 유나이티드헬스, SGOV, 코인베이스.
- 성과 변화: 서클과 비트마인은 고점 대비 50~60% 하락.
- 코인베이스도 동기간 30% 안팎 하락을 기록했습니다.
- 보유 종목의 매수 구간을 구분해 적으세요.
- 손실 원인을 가격 요인과 정책 요인으로 분리하세요.
| 항목 | 값(예시) |
|---|---|
| 개인 순매수 1위 | 서클, 약 1조원 |
| 개인 순매수 2위 | 비트마인, 약 7080억원 |
| 평균 수익률 | -34.36% |
| 서클 고점 대비 | -50% ~ -60% |
| 코인베이스 동기간 | 약 -30% |
왜 흔들렸나: 금리·물가·계절성과 심리의 연결
핵심은 유동성입니다. 물가 지표가 예상보다 높으면 금리 인하 기대가 약해집니다. 9월은 계절적 약세가 겹치며 변동성이 커지기 쉽습니다. 위험 자산은 먼저 흔들립니다.
- 정책 변수: PPI와 CPI가 기대를 상회하면 금리 인하 확률이 낮아집니다.
- 심리 요인: 급등 후 추격 매수는 손절 지연을 부릅니다.
- 펀드 리밸런싱 기간에는 비중 축소가 자주 나옵니다.
- 보유 종목의 실적과 스토리를 분리해 점검하세요.
- 정책 일정표를 만들어 변동성 구간을 표시하세요.
- 가격이 아니라 규칙으로 거래하세요.
| 트리거 | 확인 지표 |
|---|---|
| 금리 기대 변화 | 선물시장 인하 확률 |
| 물가 서프라이즈 | PPI, CPI 발표치 |
| 계절성 약세 | 월별 수익률 패턴 |
| 유동성 축소 | 거래대금, 스프레드 |
지금 무엇을 할까: 손실 축소와 재정비 절차
결론은 절차의 힘입니다. 포지션을 쪼개고 규칙을 따르세요. 빠른 복구 대신 완만한 회복을 노리세요. 작은 이익의 누적이 계좌를 지킵니다.
- 분할: 익절과 손절을 여러 구간으로 나누세요.
- 리밸런싱: 현금과 채권 비중을 주기적으로 복원하세요.
- 집중 위험이 크면 개별주 비중을 낮추세요.
- 주 1회 손실 한도와 보유 비중을 점검하세요.
- 월 1회 섹터간 상관과 변동성을 기록하세요.
- 분기 1회 목표 수익률과 위험 한도를 갱신하세요.
| 항목 | 기준 |
|---|---|
| 종목당 손실 한도 | -7% ~ -10% |
| 단일 섹터 비중 | 포트의 30% 이하 |
| 현금 비중 | 시장 변동성에 따라 가변 |
| 점검 주기 | 주간·월간·분기 |
요약합니다. 쏠림은 성과를 키우지만 위험도 키웁니다. 금리와 물가가 불안하면 변동성은 커집니다. 원칙과 분할, 리밸런싱이 계좌를 지킵니다. 오늘 할 일입니다. 첫째, 매수 구간을 재정리하세요. 둘째, 손실 한도와 현금 비중을 설정하세요. 셋째, 일정표를 만들고 정책 이벤트를 표시하세요.
